Cena tej transakcji wynosiła 1,6 mln EUR i została rozliczona przez płatność gotówkową w wysokości 0,6 mln EUR oraz poprzez zmniejszenie (rachunek bieżący) IFB u Haeger & Schmidt International w wysokości 1 mln EUR.

Komisja stwierdza, że władze francuskie oszacowały kwotę należną z tytułu wierzytelności uprzywilejowanych na […] mln EUR, a kwotę należną z tytułu nieuprzywilejowanych (z wyjątkiem dodatkowych odpraw) na […] mln EUR.

W przypadku postępowania egzekucyjnego wierzyciele publiczni odzyskaliby jedynie część nieuprzywilejowanych, mając na uwadze ogólne zadłużenie przedsiębiorstwa.

Odnośnie do punktu drugiego władze belgijskie pragną przypomnieć, że w prawie belgijskim (prawie mającym zastosowanie do umowy ramowej) zawarcie umowy następuje z samej woli umawiających się stron oraz że w tym szczególnym przypadku, art. 4 umowy ramowej wyraźnie i jednoznacznie potwierdzał zgodne oświadczenia woli SNCB i IFB o przystąpieniu do podwyższenia kapitału IFB na drodze konwersji na kapitał SNCB względem IFB z mocą wsteczną od dnia 7 kwietnia 2003 r.

Z tego powodu oraz z uwagi na zabezpieczenie kredytu SNCB na rynku bankowym, wydaje się oczywiste, że również ten dług zostałby zwrócony instytucjom kredytowym przed ewentualną spłatą SNCB,

Wreszcie ekspert Komisji wyjaśnia, że żaden komentator orzecznictwa w sprawie Campoloro nie przewiduje, aby mogła pozostać nieuregulowana.

 Należy zwrócić uwagę, że odzyskiwanie może się rozpocząć przed upływem terminu rozpatrzenia zaskarżenia.

Korzyść udzielona przy użyciu zasobów państwa wynosiła zatem 383850 EUR. Z drugiej strony, wartość nominalna zamienionej może być postrzegana jako korzyść wyłącznie z rachunkowego punktu widzenia.

Jak zostanie wykazane, nawet jeżeli w odpowiednim terminie i po zastosowaniu procedur opisanych w poprzedniej części wierzycielowi nie uda się uzyskać zwrotu , może być pewny, że wierzytelność nie przestanie istnieć.

Kary, grzywny, opłaty i dopłaty administracyjne, o których mowa w art. 2 ust. 2 lit. a) dyrektywy 2010/24/UE, oraz odsetki i koszty, o których mowa w art. 2 ust. 2 lit. c) tej dyrektywy, które zgodnie z przepisami obowiązującymi we wnioskującym państwie członkowskim mogą być należne od daty pierwotnego tytułu wykonawczego umożliwiającego egzekucję do daty przed dniem, w którym złożono wniosek o odzyskanie , mogą być dodane do jednolitego tytułu wykonawczego umożliwiającego egzekucję we współpracującym państwie członkowskim.

W odniesieniu do publicznych wierzycieli publicznoprawnych Polska informuje, że uwolnienie zastawów posiadanych przez wierzycieli publicznych i przeniesienie wierzytelności na nowy podmiot, Operatora, nie odbywa się w sposób automatyczny.

Ponadto, jeśli sprzedaż PZL Wrocław – czyli zdarzenie będące podstawą restrukturyzacji publicznoprawnych obejmującej częściową spłatę – nie nastąpiłaby, to organy podatkowe przystąpiłyby do egzekwowania swoich roszczeń na mocy Ordynacji podatkowej (zob. pkt 144).

Co więcej, jedynie wejście w życie ustawy z dnia 30.10.2002 r. stało się skutecznym instrumentem w ramach prawa polskiego pozwalającym na odpisanie publicznoprawnych i na spłatę wierzycieli w trakcie postępowania pod ich kontrolą.

Poza tym, dla obsługi niepodlegających restrukturyzacji publicznoprawnych i cywilnoprawnych, sprzedane zostaną pozostałe filie HCz.

Plan przewidywał również zastrzyk kapitału w wysokości 36 mln PLN na poczet spłaty publicznoprawnych w wysokości 156,8 mln PLN.

Przyjmując taki scenariusz, jedynie trzech publicznych wierzycieli publicznoprawnych w 2005 r. i jeden publiczny wierzyciel wierzytelności cywilnoprawnych w 2003 r. mogłoby w przypadku restrukturyzacji istotnie otrzymać mniej niż w przypadku upadłości.

Najlepszym tego przykładem są trzej publiczni wierzyciele publicznoprawnych (Urząd Skarbowy w Częstochowie, FGŚP i Gmina Poraj), którzy odrzucili restrukturyzację na szczególnych zasadach uznając, że lepsze efekty przyniesie im upadłość.

W oparciu o analizę PWC Komisja nie utrzymuje już, że z powodu zabezpieczeń, jakie posiadają publiczni wierzyciele publicznoprawnych, likwidacja przyniosłaby lepsze rezultaty niż restrukturyzacja.

Wymagana jest przy tym wyłączna i indywidualna zgoda każdego publicznego wierzyciela publicznoprawnych, co – według Polski – jest sprawą dobrowolną.

Natomiast datą właściwą dla publicznych wierzycieli publicznoprawnych jest czerwiec 2005 r., ponieważ ci wierzyciele muszą jeszcze wyrazić bezwarunkową zgodę na warunki decyzji o restrukturyzacji.