Z powodu braku płynności, zgodnie z informacjami zawartymi w ekspertyzie biegłych, kraj związkowy może domagać się wynagrodzenia wyłącznie w wysokości marży za ryzyko, tzn. różnicy między całością zysku z kapitału oraz zyskiem z odpowiednich federalnych.

Dane dotyczą marży za refinansowanie dla banków ze strefy euro w stosunku do obligacji federalnych oraz marży za refinansowanie obligacji bankowych (10-letnie hipoteczne listy zastawne) w stosunku do federalnych.

Dnia 1 lipca 1999 r. ogólny zysk z 10-letnich obligacji federalnych wynosił 4,66 % p.a., tak że marża na wynagrodzenie bazująca na tej stopie wynosiła 1,94 % p.a.. Wynagrodzenie transzy w euro 12-letniego cichego udziału Dresdner Bank z maja 1999 r. wynosiło 1,65 powyżej 10-letnich federalnych.

„Inne dochody” oznaczają dochody z nieruchomości lub kapitału (lokaty bankowe lub pocztowe, konta bieżące, obligacje skarbu państwa, fundusze inwestycyjne, akcje, itp.)

Zgodnie z komunikatem w sprawie stóp referencyjnych, marża przyjęta dla przedmiotowych odpowiadała „wysokiemu” poziomowi zabezpieczenia i co najmniej „dobremu” (BBB) ratingowi spółki.

W ramach LME przeprowadzonego przez INBS w 2009 r. właściciele wymienili swoje papiery wartościowe przy 42 % stopie dyskonta względem ceny nominalnej, przekazując tym samym na rzecz instytucji 112 mln EUR w postaci kapitału podstawowego Tier I.

Spośród usług świadczonych w imieniu innych podmiotów, pośrednictwo dotyczące karty kredytowej Posta, pośrednictwo dotyczące inwestycyjnych oraz niektórych produktów ubezpieczeniowych jest oferowane tylko w 343 lokalizacjach, produkty dotyczące rachunków bieżących banku OTP Bank dla klientów detalicznych są oferowane w 244 placówkach pocztowych, natomiast kredyty dla przedsiębiorstw są oferowane tylko w 45 lokalizacjach.

Dla celów tego obliczenia jako stopę procentową pożyczek w wonach koreańskich dla przedsiębiorstw posiadających zdolność kredytową średnią Komisja zastosowała stopę procentową Bank of Korea od inwestycyjnych w 2001 r., która wynosiła 11,38 %.

W tych obliczeniach Komisja wykorzystała jako stopę procentową przy braku zdolności kredytowej dla pożyczek KRW średnią stopę procentową Banku Korei liczoną od inwestycyjnych w 2003 r., która wynosiła 10,43 %.

Autor artykułu w jego dalszej części wskazuje na różnicę dochodu między inwestycyjnymi a obligacjami śmieciowymi, stwierdzając: „świadczy to o tym, że inwestorzy nadal unikają obligacji słabo radzących sobie firm, poszerzając do maksimum margines różnicy między obligacjami przedsiębiorstw o wysokiej zdolności kredytowej i obligacjami śmieciowymi”.

Odniesieniem zastosowanym przez fiński rząd dla okresowych zmian rocznej opłaty jest różnica w rynkowej stopie dochodu z obligacji między seryjnymi obligacjami państwowymi a inwestycyjnymi przedsiębiorstw w indeksie pożyczek dla przedsiębiorstw JP Morgan.

Poziomem odniesienia dla stopy procentowej w przypadku finansowania w ramach tego programu jest – w zależności od okresu finansowania – średni ważony dochód z 12-miesięcznych obligacji skarbowych lub z trzy- i pięcioletnich pakistańskich inwestycyjnych.

Moody's: „Moody's rewiduje rating długoterminowy w celu jego obniżenia – co ma wpływ na papiery wartościowe przeznaczone na spłatę zadłużenia warte ok. 60 miliardów euro … Rating France Telecom poddany rewizji w celu jego obniżenia dotyczy następującego zakresu: globalnych obligacji zamiennych, euroobligacji średnioterminowych (Euro MTN), euroobligacji, euroobligacji średnioterminowych o zmiennym oprocentowaniu (Floating Rate Euro MTN), obligacji franka francuskiego o zmiennym oprocentowaniu (Floating Rate French Franc Bond), francuskich, obligacji franka szwajcarskiego, ratingu emitenta i ratingu pożyczki bankowej…. wszelkie związane z tym zagadnieniem działania ratingowe nie powinny przekraczać jednego punktu”

Portfel – świadczenie przez zespoły Dexii ds. rynku na rzecz DMA doradztwa w sprawie portfela obligacji DMA zostaje zarzucone.

Natomiast wcześniejsza emisja obligacji, przeprowadzona w 2004 r., dotycząca 15-letnich, dawała marżę w wysokości 8 punktów bazowych powyżej mid swap.

Liter a) i b) nie stosuje się, gdy zlecenia realizowane w imieniu klientów dotyczą przeznaczonych na finansowanie umów o kredyty hipoteczne, kiedy sprawozdanie z transakcji sporządza się jednocześnie z podaniem warunków pożyczki hipotecznej, lecz nie później niż jeden miesiąc po dacie realizacji zlecenia.

W przypadku długoterminowych papierów wartościowych poszczególne rodzaje emisji (o stałym oprocentowaniu, o zmiennym oprocentowaniu i zerokuponowe) mogą być wyceniane za pomocą różnych metod, prowadzących do mieszanej wyceny całości portfela.

Przykładowo, papiery wartościowe o stałym i zmiennym oprocentowaniu są zazwyczaj wyceniane według wartości nominalnej, a zerokuponowe według kwoty faktycznie wypłaconej.

Zadłużenie – zerokuponowe [3A.29] to część zadłużenia [3A.1] w formie obligacji zerokuponowych, tj. obligacji bez płatności kuponowych, których oprocentowanie równe jest różnicy pomiędzy ceną wykupu a ceną emisji.

Dług – zerokuponowe [3A.29] to część długu [3A.1] w formie obligacji zerokuponowych, tj. obligacji nie dających prawa do płatności kuponowych, których oprocentowanie opiera się na różnicy pomiędzy ceną wykupu a ceną emisji.